مقدمة في التحليل الفني
تعريف التحليل الفني
التحليل الفني هو عملية تقييم الأصول المالية بناءً على بيانات السوق التاريخية. يركز التحليل الفني بشكل رئيسي على تحركات الأسعار الماضية، وهو يقوم على فكرة أن جميع المعلومات المتاحة عن الأصل المالي، بما في ذلك الأحداث الاقتصادية والسياسية، تنعكس في السعر الحالي.
المبادئ الأساسية للتحليل الفني
التحليل الفني يعتمد على ثلاثة مبادئ أساسية:
1-السعر يعكس كل شيء: يعتقد المحللون الفنيون أن السعر يحتوي على جميع المعلومات التي يحتاجها المستثمر لاتخاذ قراراته.
2-الأسعار تتحرك في اتجاهات: الأسواق عادة تتحرك في اتجاهات، سواء كان الاتجاه صاعدًا أو هابطًا أو عرضيًا. يتم تحديد الاتجاهات باستخدام أدوات تحليلية مثل خطوط الاتجاه.
3-التاريخ يعيد نفسه: يعتمد التحليل الفني على فكرة أن أنماط الأسعار تتكرر مع مرور الوقت، مما يعني أن دراسة الحركات السابقة يمكن أن توفر رؤى حول الحركات المستقبلية.
الرسوم البيانية
الرسوم البيانية هي أداة أساسية في التحليل الفني. من خلال الرسوم البيانية، يمكن للمتداولين مراقبة تحركات الأسعار على مدى فترة زمنية معينة. هناك عدة أنواع من الرسوم البيانية الشائعة:
1-الرسم البياني الخطي: يعرض تغيرات السعر باستخدام خط بسيط.
2-الرسم البياني الشموع: يظهر تحركات الأسعار خلال فترة زمنية معينة باستخدام أشكال تشبه الشموع، بحيث يمثل الجسم الرئيسي الشمعة مدى التغير في السعر.
3-الرسم البياني الأعمدة: يقدم معلومات مشابهة للرسم البياني الشموع، لكنه يعرض التغيرات في الأسعار عبر أعمدة
المؤشرات الفنية
المؤشرات الفنية هي أدوات تحليلية تساعد المتداولين على تحديد الاتجاهات ونقاط الانعكاس المحتملة في الأسواق. هناك العديد من المؤشرات الفنية، ولكن بعضها أكثر شهرة واستخدامًا، مثل:
1-مؤشر القوة النسبية (RSI): يقيس سرعة وتغير تحركات الأسعار، ويستخدم لتحديد حالة الإفراط في الشراء أو البيع.
2-المتوسطات المتحركة: هي مؤشرات تستخدم لتحديد اتجاه السوق من خلال حساب متوسط السعر لفترة زمنية معينة.
3-مؤشر MACD: يقارن بين متوسطين متحركين مختلفين لتحديد الزخم والتغيرات في الاتجاه.
خطوط الدعم والمقاومة
تعتبر خطوط الدعم والمقاومة من الأدوات الأساسية في التحليل الفني. يتم استخدام هذه الخطوط لتحديد المستويات التي من المحتمل أن يرتد منها السعر. خط الدعم هو مستوى السعر الذي من المرجح أن يجد فيه الأصل دعمًا ويبدأ في الارتفاع، بينما خط المقاومة هو المستوى الذي من المرجح أن يتوقف عنده السعر عن الارتفاع ويبدأ في الهبوط.
استخدام التحليل الفني في التداول
يمكن للمحللين الفنيين استخدام التحليل الفني لاتخاذ قرارات الشراء أو البيع. يعتمد هذا النوع من التحليل بشكل كبير على الإشارات الناتجة من الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية. قد تساعد هذه الإشارات في تحديد الوقت المناسب للدخول أو الخروج من الصفقات بناءً على الاتجاهات أو الأنماط المتكررة.
التحديات والمخاطر
على الرغم من فاعلية التحليل الفني في مساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات مدروسة، إلا أنه لا يخلو من التحديات. من الممكن أن تكون هناك تحركات غير متوقعة في السوق بسبب عوامل خارجية غير مرئية في البيانات التاريخية. لهذا السبب، قد يلجأ بعض المتداولين إلى دمج التحليل الفني مع التحليل الأساسي للحصول على رؤية شاملة.